CL_RedRover_L(S)策略在螺纹钢和甲醇以及沪镍上能常年赚钱。这种简单通用的策略为什么还能赚钱呢？
第一个原因，我想，是机构要求自己的策略有稳定性。他们要求自己的策略具有保密性，这个也可以被认为是一种黑暗森林法则。如果用这个RedRover策略，相当于把自己的命交到别人手上。
第二，过去能赚钱的策略将来可能会亏得很多。一定的回撤会打击量化投机者的信心，从而使他们放弃这个策略。
第三，市场结构问题。量化投机者在市场中的占比还没有到达一个阈值。场内还是更多的手动交易玩家，还有产业资本等机构，他们看基本面和消息面做交易，与量化交易者成为了对手盘。每过一段时间，RedRover策略会出现一段较大回撤，可以视作采用此策略的交易者数量太多而形成的一轮淘汰。而这种螺旋式前进的回测曲线可能就是一个成熟的、尽人皆知的策略所表现出来的应该有的样子。